2026년 상반기, 월스트리트 5대 은행의 자본시장 매출이 1,140억 달러를 찍었다. 전년보다 31.5% 뛴 숫자라고 딜로직이 집계했다. 이 뒤에는 사람이 아니라 AI가 있다.

JP모건, "써보니 되더라"에서 "없으면 안 된다"로

JP모건이 2026년 5월 열린 투자자의 날에서 AI 투자 분류를 바꿨다고 발표했다. 실험적 R&D에서 핵심 운영 인프라로. 말만 바꾼 게 아니다. 올해 기술 예산 198억 달러, AI 전담 인력 2,000명. 연 25억 달러 가치 창출을 목표로 잡았다.

자체 LLM 스위트는 23만 명 전 직원이 쓴다. 업무 효율은 30~40% 올랐다. JP모건 내부 집계로 프로덕션에 들어간 AI 유스케이스만 450개다. 연말까지 1,000개가 목표다. 숫자가 말이 안 되는 수준이다.

사기 탐지 플랫폼 옴니AI는 거래 패턴을 실시간 분석해 연 2억 5,000만 달러를 절감한다. 10억 달러 이상 손실을 막는다. 그런데 JP모건이 투자자의 날에서 진짜 강조한 건 다른 숫자다. 실제 사기 손실이 사기 관련 비용의 7%인 반면, 오탐이 차지하는 비중은 19%다. 사기를 잡는 것만큼 정상 거래를 놓치지 않는 게 더 큰 비용이라는 뜻이다. AI 도입의 진짜 가치가 여기에 있다.

골드만삭스, 트레이더 1,400명 대신 엔지니어 900명

골드만삭스는 18개월간 120억 달러를 AI 트레이딩 플랫폼에 쏟았다고 블룸버그가 보도했다. 2026년 1분기 실적 발표 기준 트레이딩 수익은 23% 늘었다. 이제 주식 거래의 78%와 채권 거래의 65%가 알고리즘으로 실행된다. 하루 230만 건이다.

흥미로운 건 속도뿐 아니라 수익성이다. AI 트레이딩 데스크는 사람만으로 운영되던 데스크보다 일중 수익이 27% 높았다. 거래 신호 실행 시간은 120밀리초에서 14밀리초로 줄었다. 모델은 40년치 시장 데이터를 학습했고, 뉴스 감성과 위성 이미지까지 분석한다. 골드만삭스 CIO가 밝힌 바로는 2025년 주요 시장 변동 9개 중 7개를 사전에 예측했다.

이 과정에서 골드만은 트레이딩 직원 1,400명을 줄이고 기술 직원 900명을 늘렸다. 소프트웨어 엔지니어 수가 처음으로 주식 세일즈 트레이더를 넘어섰다. 월스트리트저널은 이를 두고 "월스트리트 인력 지형이 바뀌고 있다"고 평했다. 규제 변화 분석은 수 주에서 수 시간으로 단축됐고, AML 오탐률은 35% 감소했다.

스트라이프, 결제망 전체를 AI 리스크 시스템으로

결제 기업 스트라이프는 2025년 연례 보고서에서 1조 9,000억 달러의 결제량을 처리했다고 밝혔다. 사기 탐지 도구 레이더는 70조 개 이상의 데이터 포인트를 학습한다. 평균적으로 사기를 32% 줄이면서 정상 거래 차단은 0.05% 미만으로 유지한다. 카드 테스팅 공격 탐지율은 59%에서 97%까지 올랐다.

주목할 건 시장과의 격차다. 스트라이프 집계로 레이더 고객의 분쟁률은 작년 17% 감소했는데, 같은 기간 전자상거래 사기 자체는 15% 늘었다. 시장 전체가 더 위험해지는 와중에 AI가 적용된 곳만 안전해진 셈이다.

AI 에이전트가 결제를 대신하는 시대가 열리면서 스트라이프의 접근은 더 급진적이다. 사기 탐지를 거래 후 검토가 아니라 결제 인프라 자체에 심겠다는 거다. 공유 결제 토큰은 AI 에이전트가 카드 정보 없이 구매하게 해주고, 레이더는 에이전트의 위험 신호를 실시간으로 판별한다. 결제 네트워크 전체가 하나의 AI 리스크 시스템으로 바뀌고 있다.

속도는 올랐는데, 감독은 아직 과도기

JP모건은 AI를 인프라로, 골드만삭스는 AI를 트레이더로, 스트라이프는 AI를 보안망으로 삼았다. 공통점은 하나다. "써보니 되더라"에서 "없으면 안 된다"로 넘어갔다는 것.

맥킨지 전망에 따르면 2028년이면 월스트리트 거래량의 85%가 AI로 실행되고, 금융 AI 투자는 연 670억 달러에 달한다. 하지만 연준은 AI의 동조화가 시장 변동성을 키울 수 있다고 경고한 바 있다. 속도와 정확도는 올랐지만 감독 체계는 아직 따라오지 못하고 있다.

금융사가 AI를 도입할 때 수익 증가만 보면 안 된다. 오탐 비용과 모델 리스크까지 예산에 넣어야 한다. JP모건이 오탐 비중 19%를 진지하게 추적하는 이유도 여기에 있다. 진짜 돈은 사기를 잡는 데서 나오는 게 아니라, 정상 거래를 방해하지 않는 데서 나온다.